Ce type de chauffe-eau ne comporte aucun réservoir. Il chauffe l'eau à la demande, seulement lorsque quelqu'un ouvre le robinet, ce qui élimine des pertes inhérentes au système classique à réservoir. Le système consiste en un élément électrique ou un brûleur à gaz autour duquel circule l’eau fraîche domestique en route vers son point d’utilisation. Le chauffe-eau instantané chauffe l’eau au moment précis de la demande grâce à une sonde qui détecte un mouvement d’eau provoqué par l’ouverture ou la fermeture d’un robinet. En principe, l'eau chaude est illimitée et le chauffage de l'eau à la demande permet des économies d'énergie